盛虹炼化一体化项目进展情况(总包单位竟是…)

盛虹投资677亿元的炼化一体化项目预计将于年底建成,在此之前,参股的部分连云港国资退出,权益由东方盛虹受让。今年8月末,东方盛虹已受让了苏州国资在这一项目中的部分投资份额。

东方盛虹11月初的公告显示,上市公司将合计出资人民币26.5150亿元受让东吴创业投资有限公司(“东吴创投”)等交易对手方合计持有的连云港盛虹炼化产业基金合伙企业(有限合伙)(“连云港基金”)89.996%财产份额,交易资金为东方盛虹自有资金。

交易完成后,东方盛虹作为连云港基金的有限合伙人将持有其99.996%财产份额,东吴创投作为基金的普通合伙人将持有其0.004%财产份额,基金将纳入东方盛虹合并财务报表范围。

11月23日,东方盛虹回复贝壳财经记者表示,相关事宜以公告披露为准。

据公告披露,东方盛虹此次交易标的为东吴创投、江苏方洋集团有限公司(”方洋集团”) 、连云港市金融控股集团有限公司、连云港市工业投资集团有限公司、连云港港口控股集团有限公司、连云港碱业有限公司、江苏连云港国际物流园投资有限公司分别持有的连云港基金9.996%、40.00%、12.00%、12.00%、6.00%、6.00%、4.00%财产份额。

上述各交易方均由江苏地方国资控制,例如东吴创投由苏州市国资委间接全资持股,方洋集团等则由连云港政府控股。

连云港基金肇始于2019年6月,系为对盛虹1600万吨炼化一体化项目进行直接股权投资而成立,在炼化项目的实施主体盛虹炼化(连云港)有限公司(“盛虹炼化”)中持有10.98%股权。东方盛虹表示,其受让其他合伙人在连云港基金中的财产份额,是基于充分看好基金所投资盛虹炼化在建1600万吨炼化一体化项目发展前景,以增强上市公司在二级控股子公司盛虹炼化的投资权益比例为目的。

贝壳财经记者关注到,连云港基金在2019年成立时的总出资额为25亿元,按照东方盛虹此次出资26.5150亿元收购连云港基金89.996%财产份额计算,基金的估值为29.46亿元,据粗略估算,退出的连云港国资方面投资收益率近18%。

盛虹的大型炼化项目为其石化板块的重要投资,项目总投资额在2019年下半年由最初的830.7亿元降至676.64亿元。据悉,676亿元的投资中资本金为190亿,债务资金486亿。这一炼化一体化项目据介绍是连云港国家级石化产业基地建设的龙头项目,项目达产后可实现不含税年均销售收入约925亿元、年均净利润约94亿元。

盛虹的这一大型炼化项目获得多方支持。除连云港基金外,另有江苏省政府与苏州市政府引导的总规模约60亿元的产业基金入股盛虹炼化。该炼化项目亦获得金融机构支持,工商银行牵头的总融资金额415亿元的银团贷款在2020年8月正式签约,创江苏省银团贷款融资总额最高纪录。

除前述连云港基金外,今年8月末,另一苏州政府引导的产业基金苏州市赢虹产业投资基金(有限合伙)(“苏州基金”)亦发生变更,东方盛虹出资11.08亿元受让了苏州吴江地方国资控股的两家企业所合计持有的苏州基金33.323%财产份额。

据上述出资资金和比例计算,苏州基金全部财产份额价值为33.255亿元,较最初成立时30.01亿元的实缴出资额已上涨10.8%。

苏州基金成立于2019年12月,于2020年5月在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案,该基金投资目标仅限于盛虹炼化一体化项目,持有盛虹炼化13.1975%股权。

就受让苏州基金部分财产份额,东方盛虹亦称系看好炼化一体化项目发展前景,以增强公司在二级控股子公司盛虹炼化的投资权益比例为目的。

据贝壳财经记者梳理,目前入股盛虹炼化的政府引导的产业基金中,仅江苏疌泉盛虹炼化债转股投资基金(有限合伙)暂未发生股权变更。该基金合伙人除东方盛虹外,包括江苏省政府投资基金(有限合伙)、江苏省沿海开发集团有限公司等数家江苏国资控制的企业。

盛虹炼化一体化项目加快推进

作为由纺织业起家的江苏大型民企,盛虹近年快速扩张,亦与地方国资、金融机构合作密切。此前亦有金融机构“快进快出”投资盛虹系企业的先例。

今年7月,中国建设银行股份有限公司的全资子公司建信理财有限责任公司在入股盛虹系纺织板块子公司盛虹集团有限公司约一年后即退出。盛虹方面当时回复贝壳财经记者表示,盛虹集团属于非上市公司体系,建信理财系理财型公司,因早超收益预期而退出,盛虹集团还可通过此次股权变更收回股份。

大型炼化项目建成在即,盛虹正继续加快其在新能源领域布局。

10月下旬,盛虹系掌门人缪汉根接受媒体采访时表示,盛虹已开工建设三个“百万吨级”项目,以打造世界级新能源新材料产业集群,这三大项目分别是百万吨级EVA(乙烯-醋酸乙烯共聚物)光伏新能源材料项目、百万吨级丙烯腈新材料、百万吨级绿色可降解材料项目。

上述EVA项目的承载主体为盛虹旗下的江苏斯尔邦石化有限公司。盛虹此前曾计划将斯尔邦借壳上市,后因在壳公司丹化科技内部遭到反对,最终于去年9月宣告终止。盛虹系随后在今年5月宣布拟将斯尔邦装入东方盛虹。11月21日,东方盛虹披露了经证监会二次反馈意见修订的斯尔邦收购事项报告书。

评级机构联合资信今年6月出具的对东方盛虹的跟踪评级报告显示,联合资信在认可东方盛虹涤纶长丝产品市场认可度较高、资本实力增强、外部融资支持较大的同时,亦提出东方盛虹主要产品盈利能力受宏观经济波动影响较大、在建项目投资额很大、债务负担大幅上升、项目投产存在风险等。

据东方盛虹三季报,今年前三季度上市公司实现营业收入250.77亿元,同比增长60.28%;归母净利润为14.31亿元,同比增长506.65%。截至三季度末,东方盛虹资产总计1023.82亿元,负债合计787.95亿元。

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